Aktienoptionen Vs. RSUs ist ein A Rated BBB Logo BBB (Better Business Bureau) Copyright Kopie Zacks Investment Research Im Mittelpunkt von allem, was wir tun, ist ein starkes Engagement für unabhängige Forschung und teilen ihre profitable Entdeckungen mit Investoren. Diese Hingabe an die Anleger einen Handelsvorteil führte zur Schaffung unserer bewährten Zacks Rank Lager-Rating-System. Seit 1986 hat es den SampP 500 mit einem durchschnittlichen Gewinn von 26 pro Jahr fast verdreifacht. Diese Renditen decken einen Zeitraum von 1986-2011 ab und wurden von Baker Tilly, einem unabhängigen Wirtschaftsprüfungsunternehmen, geprüft und bezeugt. Besuchen Sie die Leistung für Informationen über die oben angezeigten Leistungszahlen. NYSE und AMEX Daten sind mindestens 20 Minuten verzögert. NASDAQ Daten sind mindestens 15 Minuten verzögert. Was der Unterschied eingeschränkte Lager und eingeschränkte Aktieneinheiten (RSUs) sind verschiedene Dinge. "Einzahlungen, die in einer Vielzahl von verschiedenen Ausgleichsinstrumenten verwendet werden, stellen in der Regel eine Messung der vertraglichen Rechte an einem Unternehmensbestand dar. Oft ist die Messung 1: 1, was bedeutet, dass jede Einheit für einen Aktienanteil auf dem Quotsettlementquot der Einheiten ausgetauscht wird. Im Falle von RSUs ist der Betrag der von den Mitarbeitern erworbenen Anteile ähnlich den gemeinsamen Bestimmungen der beschränkten Bestände. Die Arbeitnehmer erwerben unter den Ausübungsbedingungen der Vereinbarung und sind vertraglich berechtigt, die Anteile für Aktien oder Bargeld oder eine Kombination der beiden in Abhängigkeit von den Bedingungen der Vereinbarung auszutauschen. Eingeschränkte Bestände, andererseits, ist eine Gewährung von Aktien, die bestimmte Ausübungsbedingungen hat, in der Regel im Zusammenhang mit der Zeit und der anhaltenden Beschäftigung. Der Inhaber hat einen rechtlichen Eigentumsvorbehalt, der dem vertraglichen Kaufrecht unterliegt, wenn die Ausübungsbedingungen nicht erfüllt sind (d. H. Der Mitarbeiter ist beendet oder verlässt das Unternehmen). Verwenden eines oder des Anderen Wenn ein Startup einen Mitarbeiteranreizplan implementiert hat, der die Vergabe von Restricted Stock oder Restricted Stock Units ermöglicht, kann der Planverwalter einige verschiedene Faktoren berücksichtigen, um zu entscheiden, welches Instrument zu verwenden ist. Federal Income Tax - Eigentum, einschließlich Aktien in einem Unternehmen, löst bestimmte Steuergesetze, wenn es im Austausch für Service an ein Unternehmen gegeben wird. Daraus ergibt sich eine Einkommensteuer auf den Marktwert der Aktie. Dies ist besonders für Privatpersonen beschäftigt, da ihre Fähigkeit, die Bestände zu liquidieren, um ihre Steuerbelastung zu erfüllen, begrenzt ist. Eingeschränkte Bestände sind optimal, wenn das Unternehmen wenig bis gar keinen Wert hat und der Empfänger eine 83 (b) Wahl macht. Andernfalls kann dieses Instrument zu erheblichen Steuerbelastungen für den Mitarbeiterempfänger führen. Wie bei anderen Formen der aktienbasierten, nicht qualifizierten, aufgeschobenen Vergütungen wie Aktienoptionen. RSUs erlauben dem Empfänger, die Anerkennung des Einkommens bis zu dem Zeitpunkt, an dem sie ihr vertragliches Recht auf Lager ausüben, unter der Annahme der Einhaltung von 409A zu verschieben. In einer privat gehaltenen Gesellschaft kann der Arbeitnehmer in einer besseren Position sein, um ihre Bestände zu liquidieren, um ihre Steuerbelastung zu zahlen. Die Pläne können auch Barzahlungen vorsehen, die die Steuerbelastung des Empfängers überschreiten und diese übersteigen, was diese Besorgnis lindern könnte. Aktionärsbehandlung - Eine weitere Überlegung für das Management und der Planverwalter ist, ob sie wollen, dass die Empfänger Aktionäre im Unternehmen werden. Eingeschränkte Aktienempfänger haben in der Regel volle Rechte als Aktionär für jede der Aktien, die sie halten - ob sie veräußert sind oder nicht. Da die RSUs keine tatsächliche Bestände in der Gesellschaft sind, sondern ein vertragliches Recht auf eine solche Aktie, erwirbt der Zuschussempfänger nur den Aktionärsstatus, wenn und soweit das Unternehmen das Recht auf Lager hat. Der Aktionärsstatus ist bedeutend, da die Aktionäre über wichtige Unternehmensangelegenheiten stimmen, Rechtsansprüche als Minderheitsgesellschafter haben und die Anzahl der Aktionäre die Fähigkeit eines Unternehmens beeinträchtigen kann, privat zu bleiben. Einer der größten Veränderungen in der Struktur des Silicon Valley Private Company Entschädigung in der Vergangenheit Fünf Jahre war die zunehmende Verwendung von Restricted Stock Units (RSUs). Ive gewesen in der Technologie-Geschäft mehr als 30 Jahre und während dieser Zeit Aktienoptionen haben fast ausschließlich die Mittel, mit denen Startup Mitarbeiter in ihren Arbeitgeber Erfolg geteilt. Das hat sich 2007 geändert, als Microsoft in Facebook investierte. Um zu verstehen, warum RSUs als eine populäre Form der Entschädigung entstanden sind, müssen wir uns anschauen, wie sich RSUs und Aktienoptionen unterscheiden. Geschichte der Aktienoption im Silicon Valley Vor mehr als 40 Jahren hat ein sehr intelligenter Anwalt im Silicon Valley eine Kapitalstruktur für Startups entwickelt, die den Hightech-Boom erleichtert hat. Seine Absicht war, ein System aufzubauen, das für Venture Capitalists attraktiv war und den Mitarbeitern einen bedeutenden Anreiz gab, den Wert ihrer Unternehmen zu steigern. Um sein Ziel zu erreichen, schuf er eine Kapitalstruktur, die den Venture Capitalists und Common Stock (in Form von Aktienoptionen) an Mitarbeiter Mitarbeiter konvertiert hat. Die Bevorzugte Aktie würde letztlich in Stammaktien umwandeln, wenn das Unternehmen öffentlich gehen oder erworben werden würde, aber eindeutige Rechte hätten, die eine bevorzugte Aktie wertvoller machen würden als eine gemeinsame Aktie. Ich sage, weil es höchst unwahrscheinlich war, dass die Preferred Stocks einzigartige Rechte, wie die Möglichkeit der Dividenden und der bevorzugte Zugang zu den Erlösen einer Liquidation, jemals ins Spiel kommen würden. Allerdings ist das Auftreten von mehr Wert für die Preferred Stock erlaubt Unternehmen zu rechtfertigen, um die IRS die Ausgabe von Optionen zu kaufen Stammaktien zu einem Ausübungspreis gleich 110. der Preis pro Aktie von den Anlegern gezahlt. Investoren waren glücklich, einen viel niedrigeren Ausübungspreis zu haben, als der Preis, den sie für ihre Bevorzugte Aktie bezahlt haben, weil sie keine erhöhte Verwässerung verursachte und es einen enormen Anreiz gab, herausragende Einzelpersonen anzuziehen, um für ihre Portfoliounternehmen zu arbeiten. Dieses System änderte sich nicht viel, bis vor etwa 10 Jahren, als die IRS beschlossen, dass die Preisoptionen nur um 110. der Preis für den jüngsten Preis von externen Investoren bezahlt zu einem unversteuerten Vorteil zum Zeitpunkt der Option gewähren. Es wurde eine neue Anforderung an die Verwaltungsräte der Gesellschafter (die offiziellen Emittenten von Aktienoptionen) gestellt, um die Optionspreispreise (den Preis, zu dem Sie Ihre Stammaktien kaufen konnten) zum Marktwert der Stammaktien zum Zeitpunkt der Option zu setzen ausgegeben. Dies erforderliche Boards, um Schätzungen zu suchen (auch bekannt als 409A Schätzungen in Bezug auf den Abschnitt des IRS-Codes, der Leitlinien für die steuerliche Behandlung von aktienbasierten Instrumenten, die als Entschädigung gewährt wurden) ihrer Stammaktien von Drittanbieter-Bewertungsexperten. Die Ausgabe von Aktienoptionen mit Ausübungspreisen unter dem Marktwert der Stammaktien würde dazu führen, dass der Empfänger eine Steuer auf den Betrag zahlen muss, um den der Marktwert die Kosten für die Ausübung übersteigt. Die Beurteilungen werden etwa alle sechs Monate verfolgt, um zu vermeiden, dass Arbeitgeber die Gefahr laufen, diese Steuer zu erheben. Der geschätzte Wert der Stammaktien (und damit der Optionsausübungspreis) kommt bei etwa 13 Jahren zum Wert des letzten von externen Anlegern gezahlten Preises, obwohl die Methode der Berechnung des Marktwertes weit komplexer ist. Dieses System bietet weiterhin einen attraktiven Anreiz für die Mitarbeiter in allen, aber in einem Fall, wenn ein Unternehmen Geld auf eine Bewertung gut über das, was die meisten Menschen würde fair halten. Microsofts Investition in Facebook im Jahr 2007 ist ein perfektes Beispiel. Lassen Sie mich erklären, warum. Facebook hat sich geändert 2007 Im Jahr 2007 beschloss Facebook, einen Firmenpartner zu engagieren, um seine Werbeverkäufe zu beschleunigen, während er sein eigenes Verkaufsteam baute. Google und Microsoft konkurrierten um die Ehre, Facebook-Anzeigen weiterzuverkaufen. Zu der Zeit fiel Microsoft verzweifelt hinter Google im Rennen um Suchmaschinenwerbung. Es wollte die Fähigkeit, seine Suchanzeigen mit Facebook-Anzeigen zu bündeln, um ihm einen Wettbewerbsvorteil gegenüber Google zu geben. Microsoft hat dann eine sehr versierte Sache, den Facebook-Deal zu gewinnen. Es verstand aus jahrelanger Investition in kleine Unternehmen, dass öffentliche Investoren keine Wertschätzung aus Investitionen verdienen. Sie kümmern sich nur um Einnahmen aus wiederkehrenden Operationen. Daher war der Preis, den Microsoft bereit war zu zahlen, um in Facebook zu investieren, egal, also bot sie an, 200 Millionen zu einer 4 Milliarde Bewertung als Teil des Wiederverkäufervertrages zu investieren. Dies wurde als absurd von fast allen in der Investment-Welt, vor allem angesichts der Tatsache, dass Facebook generiert Jahresumsatz von nur 153 Millionen im Jahr 2007. Microsoft könnte leicht leisten, 200 Millionen zu verlieren, da seine mehr als 15 Milliarden Cash-Lager, aber auch das war unwahrscheinlich, weil Microsoft Hatte das Recht, zuerst zurückgezahlt zu werden, wenn Facebook von jemand anderem erworben wurde. Die extrem hohe Bewertung schuf einen rekrutierenden Alptraum für Facebook. Wie würden sie neue Angestellte anziehen, wenn ihre Aktienoptionen nichts wert sind, bis das Unternehmen einen Wert von über 1,3 Milliarden erwirtschaftete (der wahrscheinliche neue Schätzwert der Stammaktien von 4 Mrd. Euro). Was sind RSUs RSUs (oder Restricted Stock Units) sind Aktien von Common Stock unterliegen der Vesting und, oft, andere Einschränkungen. Im Falle von Facebook RSUs waren sie keine tatsächlichen Stammaktien, sondern ein Phantom Stock, der für gemeinsame Aktien gehandelt werden konnte, nachdem das Unternehmen öffentlich gegangen war oder erworben wurde. Vor Facebook wurden RSUs fast ausschließlich für Mitarbeiter der öffentlichen Hand verwendet. Private Unternehmen tendierten dazu, keine RSUs zu erteilen, weil der Empfänger einen Wert erhält (die Anzahl der RSUs ist die endgültige Liquidationspreise), ob der Wert des Unternehmens schätzt oder nicht. Aus diesem Grund sind viele Leute, auch ich selbst, nicht der Meinung, dass sie ein geeigneter Anreiz für einen Privatpersonal sind, der sich darauf konzentrieren sollte, den Wert ihres Eigenkapitals zu erhöhen. Das heißt, RSUs sind eine ideale Lösung für ein Unternehmen, das einen Eigenkapitalanreiz in einem Umfeld schaffen muss, in dem die aktuelle Unternehmensbewertung für ein paar Jahre wahrscheinlich nicht gerechtfertigt ist. Infolgedessen sind sie sehr häufig bei Unternehmen, die Finanzierungen mit einer Bewertung von über 1 Milliarde geschlossen haben (Beispiele sind AirBnB, Dropbox, Square und Twitter), werden aber nicht oft im Frühstadium gefunden. Ihre Meilenzahl wird variieren Mitarbeiter sollten erwarten, weniger RSUs als Aktienoptionen für die gleiche Jobcompany Reife zu erhalten, weil RSUs Wert unabhängig davon haben, wie gut die ausgebende Gesellschaft Post-Stipendium durchführt. Sie sollten erwarten, etwa 10 weniger RSUs als Aktienoptionen für jede private Firmenjob und etwa 23 weniger RSUs zu erhalten, als Sie in Optionen bei einer öffentlichen Gesellschaft erhalten würden. Lassen Sie mich ein privates Unternehmen Beispiel zu illustrieren. Stellen Sie sich vor, dass ein Unternehmen mit 10 Millionen Aktien ausstehend ist, die gerade eine Finanzierung von 100 pro Aktie abgeschlossen haben, was eine 1 Milliarde Bewertung bedeutet. Wenn wir mit Sicherheit wussten, dass das Unternehmen letztlich 300 pro Aktie wert wäre, dann müssten wir 11 weniger RSUs als Aktienoptionen ausgeben, um dem Mitarbeiter den gleichen Nettowert zu liefern. Heres ein einfaches Diagramm, um Ihnen zu helfen, das Beispiel zu visualisieren. Wir wissen nie, was der ultimative Wert des Unternehmens sein wird, aber Sie sollten immer erwarten, weniger RSUs für den gleichen Job zu bekommen, um den gleichen erwarteten Wert zu bekommen, weil RSUs keinen Ausübungspreis haben. RSUs und Aktienoptionen haben sehr unterschiedliche steuerliche Behandlung Der letzte wesentliche Unterschied zwischen RSUs und Aktienoptionen ist die Art, wie sie besteuert werden. Wir haben dieses Thema sehr ausführlich in Manage Vested RSUs wie ein Cash Bonus Amp zu betrachten. Die untere Zeile ist RSUs werden besteuert, sobald sie sich bewährt und flüssig sind. In den meisten Fällen wird Ihr Arbeitgeber einige Ihrer RSUs als Zahlung für Steuern, die zum Zeitpunkt der Ausübung geschuldet werden, zurückhalten. In einigen Fällen können Sie die Möglichkeit gegeben werden, die Steuern fällig mit Bargeld zu bezahlen, so dass Sie alle verbleibenden RSUs behalten. In jedem Fall werden Ihre RSUs zu ordentlichen Einkommensraten besteuert, die je nach Wert Ihrer RSUs und dem Staat, in dem Sie leben, so hoch wie 48 (Bundesstaat) sein können. Wie wir in der oben erwähnten Blogpost erklärt haben, ist das Halten an Ihren RSUs gleichbedeutend mit der Entscheidung, mehr von Ihrem Firmenbestand zum aktuellen Preis zu kaufen. Im Gegensatz dazu werden die Optionen erst dann besteuert, wenn sie ausgeübt werden. Wenn Sie Ihre Optionen ausüben, bevor der Wert der Optionen erhöht ist und eine 83 (b) Wahl einreichen (siehe Immer Datei Ihre 83 (b)), dann werden Sie keine Steuern schulden, bis sie verkauft werden. Wenn Sie sich an ihnen halten, in diesem Fall für mindestens ein Jahr nach der Übung, dann werden Sie mit Kapitalgewinnraten besteuert, die viel niedriger als die gewöhnlichen Einkommensraten (maximal etwa 36 vs. 48) sind. Wenn Sie Ihre Optionen ausüben, nachdem sie im Wert zu erhöhen, aber bevor Sie flüssig sind, dann sind Sie wahrscheinlich eine alternative Mindeststeuer zu verdanken. Wir empfehlen Ihnen, sich vor der Entscheidung mit einem Steuerberater zu beraten. Bitte sehen Sie 11 Fragen zu fragen, wenn Sie einen Steuerberater wählen, um zu lernen, wie man einen Steuerberater auswählt. Die meisten Menschen üben ihre Optionen nicht aus, bis ihr Arbeitgeber öffentlich gegangen ist. Zu diesem Zeitpunkt ist es möglich, mindestens genügend Aktien auszuüben und zu verkaufen, um die ordentliche Einkommensteuer zu decken, die auf die Wertschätzung der Optionen geschuldet wird. Die gute Nachricht ist, im Gegensatz zu RSUs, können Sie die Ausübung Ihrer Optionen auf einen Zeitpunkt verschieben, wenn Ihr Steuersatz relativ niedrig ist. Zum Beispiel können Sie warten, bis Sie ein Haus kaufen und sind in der Lage, die meisten Ihrer Hypothek Zahlung und Immobilien Steuern abziehen. Oder Sie können warten, bis Sie von steuerlichen Verlusten profitieren, die von einem Investment Management Service wie Wealthfront geerntet werden. Wir sind hier, um zu helfen RSUs und Aktienoptionen wurden für sehr unterschiedliche Zwecke entworfen. Das ist der Grund, warum die steuerliche Behandlung und die Menge, die Sie erwarten sollten, so viel zu unterscheiden. Wir glauben fest daran, dass mit einem besseren Verständnis, wie sich ihre Nutzung entwickelt hat, Sie in der Lage sein werden, bessere Entscheidungen zu treffen, was ein faires Angebot darstellt und wann zu verkaufen ist. Wir sind uns auch sehr bewusst, wie komplex und spezifisch Ihre eigene Entscheidungsfindung so sein kann, also fühlen Sie sich frei, mit Fragen in unserem Kommentarabschnitt zu folgen, die sie wahrscheinlich auch für andere als nützlich erweisen werden. Nichts in diesem Blog sollte als Steuerberatung, eine Aufforderung oder ein Angebot oder eine Empfehlung ausgelegt werden, um irgendwelche Sicherheit zu kaufen oder zu verkaufen. Dieser Blog ist nicht als Anlageberatung gedacht, und Wealthfront stellt in keiner Weise dar, dass die hier beschriebenen Umstände zu einem bestimmten Ergebnis führen werden. Grafiken und andere Bilder dienen lediglich der Veranschaulichung. Unsere Finanzplanungsleistungen wurden entwickelt, um unseren Kunden bei der Vorbereitung ihrer Finanztermine zu helfen und ihnen zu ermöglichen, ihre Annahmen für ihre Portfolios zu personalisieren. Wir beabsichtigen nicht zu vertreten, dass unsere finanzielle Planungsberatung auf einer umfassenden Bewertung eines Kunden8217s gesamten persönlichen Portfolios basiert oder dazu beitragen soll. Während die Daten, die Wealthfront von Dritten verwendet, vermutlich zuverlässig ist, kann Wealthfront die Richtigkeit oder Vollständigkeit der Daten, die von Kunden oder Dritten bereitgestellt werden, nicht gewährleisten. Anlageberatungsdienstleistungen werden nur Anlegern zur Verfügung gestellt, die Wealthfront Kunden werden. Für weitere Informationen besuchen Sie bitte Wealthfront oder sehen Sie unsere Full Disclosure. Die über-vereinfachte, 20000 ft. Antwort ist: 1) RSUs don039t haben einen Ausübungspreis, so im Gegensatz zu Optionen, sie can039t go quotunder water. quot Dies ist besonders attraktiv, wenn Unternehmen haben Solche astronomischen Bewertungen, die den Preis der Aktien ausüben, wäre unerschwinglich hoch. 2) RSUs kommen mit einer Leistungsbedingung zusätzlich zu einer Servicebedingung. Letzteres ist das gleiche wie bei herkömmlichen Aktienoptionen (was grob als Währungsplan bezeichnet wird). Die ehemalige bedeutet in der Regel Ihre RSUs aren039t tatsächlich Ihre, bis die Firma IPOs (oder trifft, was Performance-Bedingung definiert ist). I. e. Unternehmen können Sie anregen zu bleiben, bis die Leistungsbedingung erfüllt ist. Hier sind einige Artikel meine Kollegen und ich habe geschrieben, dass könnte Licht in Ihre Forschung: Disclaimer: I039m CEO von EquityZen. Ein Marktplatz für private Investitionen. Das ist kein Rat. Diese Ansichten sind meine eigenen. 14k Ansichten middot View Upvotes middot Nicht für Reproduktion Mehr Antworten Unten. Verwandte Fragen Was war Facebook039s Aktienoptionen Streik-Preis vor der Umstellung auf RSUs Wie fühlt es sich an, weg von unbesetzten Aktienoptionen oder RSUs zu gehen Wenn links mit einer Wahl zwischen Kompensation in Optionen versus RSUs, warum sollte ein Mitarbeiter jemals wählen Aktienoptionen Wie geht es? Sie verkaufen Facebook-Aktien (RSUs), die Sie haben Warum können RSUs teurer sein als Stammaktien Hat SurveyMonkey derzeit neue Mitarbeiter Aktienoptionen oder RSUs Ich habe ein Angebot von Uber und Apple. Arbeit weise sind beide ähnlich. Sind Uber039s 300k RSUs bewertet bei 50 besser als 300k Apple RSUs Meine Firma bietet eine Wahl zwischen Aktienoptionen oder RSUs oder eine Mischung. Was ist die beste Option, die ich habe 200.000 Freizügige RSUs in einem Start-up, die im Begriff ist, ein 4: 1 Stock Split zu tun. Wird ich das automatisch auf 800.000 freigegebene RSUs umwandeln. Weißt du, ob Automatik neue Mitarbeiter-Aktienoptionen oder RSUs anbietet. Was sind die steuerlichen Implikationen von Restricted Stock Units (RSUs) als Mitarbeiterentschädigung Ist es wahr, dass Facebook Pre-IPO-Mitarbeiter keine Steuern zahlen müssen Auf ihre Optionen und RSUs Welche der beiden ist besser, Futures oder Optionen Auf welche Faktoren bestimmen wir, ob wir eine Aktie Future oder eine Aktienoption handeln können. Mein Arbeitgeber hat beschlossen, Mitarbeiteraktienoptionen anzubieten. Welche Informationen sollte ich beachten, um besser zu verstehen, die Aktienoptionen, die mir angeboten werden Es hängt von Ihren Umständen gibt es Vor-und Nachteile für jede Art von Instrument. Aktienoptionen geben Ihnen das Recht, Aktien zu einem bestimmten Preis nach einer Sperrfrist zu kaufen. Dies geschieht typischerweise nach Ihrem einjährigen Jubiläumsdatum, mit 25 überträgt Sie jedes Jahr über einen Zeitraum von vier Jahren. Der Schlüssel hier ist, dass Sie die Optionen kaufen müssen. Die Idee und Hoffnung ist, dass von der Zeit youre berechtigt, die Optionen zu kaufen, hat die Aktie geschätzt. Allerdings könnte der Aktienwert erodieren, was es wertlos macht, was bei eingeschränkten Aktieneinheiten (RSUs) nicht passiert. RSUs ähneln den Optionen, in denen theres eine Wartezeit, in der der Mitarbeiter bestimmte Bedingungen erfüllen muss, bevor der Bestand oder sein Wert übertragen wird. Solche Bedingungen sind in der Regel an einen Zeitraum oder auf der Grundlage der Arbeitsleistung gebunden. Im Gegensatz zu Aktienoptionen, theres kein Kauf beteiligt. Stattdessen wird dem Mitarbeiter eine gewisse Anzahl von Einheiten gewährt, aber es gibt keinen Wert, bis der Mitarbeiter die Ausübungsvoraussetzungen erfüllt hat. Nach der Ausübung kann der Mitarbeiter die RSUs übertragen. So behalten RSUs immer einen Wert, im Gegensatz zu Optionen, die zum Zeitpunkt der Ausübung des Wertes abnehmen können. Der Wert der RSUs ist der Schlusskurs des Aktienkurses am Ausübungszeitpunkt. Das ist auch der Punkt, an dem Ihre Steuerpflicht ausgelöst wird, so dass Sie die Einbehalts - und Einkommenssteuer auf den erhaltenen Betrag zahlen müssen. Wie immer, bitte verstehe diese Antwort wird nicht als Rat angeboten, sondern nur um allgemeine Informationen zu liefern. Es gibt keinen Ersatz für immer professionelle Beratung von einem professionellen. Da gibt es viele Überlegungen, die mit der Komplexität dieser Transaktionen verbunden sind, müssen Sie wirklich persönliche Beratung spezifisch für Ihre Umstände haben. Bitte schauen Sie sich LawTrades an, um mit einem erfahrenen Startup-Anwalt eine weitere Anleitung zur Bewertung von RSUs und Aktienoptionen zu verknüpfen. 4.4k Aufrufe middot View Upvotes middot Nicht zur Reproduktion Scott Chou. Gründer EmployeeStockOptions - Risiken im Auftrag der Mitarbeiter ergreifen Es hängt davon ab, wessen Perspektive, der Mitarbeiter oder das Unternehmen und die Bühne des Unternehmens. Aktienoptionen sind besser für beide in einem frühen Stadium Unternehmen. Der Mitarbeiter kann mehr Aktien bekommen und der Ausübungspreis ist klein, so dass der Wertunterschied bei einer RSU vernachlässigbar ist. Da es sich um eine Option handelt, kann sie frühzeitig zum niedrigen Preis ausgeübt werden und für die wesentlich niedrigere langfristige Kapitalgewinnquote in Anspruch genommen werden. Darüber hinaus sind die Übungen oft für die Small Business Tax Befreiungen, wo die Freistellungen auf die Steuer wurden so hoch wie 10 Millionen. Eine RSU wird immer mit dem hohen ordentlichen Einkommensteuersatz besteuert, unabhängig davon, wie lange sie gehalten wurden. Eine Ausnahme ist für frühe Mitarbeiter, die eine 83 (b) Wahl und Freiwillige nehmen, um Steuern auf die RSUs vorne zu zahlen, obwohl sie noch flüssig sind (siehe Datei a 83 (b), um Steuern auf Aktienoptionen und eingeschränkte Aktieneinheiten zu reduzieren (RSUs ) - ESO FUND für weitere Details). Wenn ein Unternehmen große Blöcke von RSUs in einem frühen Stadium gewährt, könnten sie Mitarbeiter machen, die sich nicht um Steuern kümmern, aber es könnte das Unternehmen ruinieren. Diese Mitarbeiter können auch nach einem Jahr aufhören und die RSU für immer halten. Nachfolgende Mitarbeiter erhalten fast so viele Aktien wegen des Anstiegs des Wertes, aber müssen die meisten der Arbeit bekommen, die das Unternehmen durch die 8 Jahre die durchschnittliche gute Firma verlangt, um zu beenden. Die frühen Abfahrten werden den größten Teil des Vorteils und das wird es fair. Noch schlimmer, wenn die Anzahl der Abfahrten groß ist, wird es die Cap-Tabelle verdünnen und die Anleger entmutigen und die Umstrukturierung fördern, die Klagen einlädt. Nur schlecht herum. Doch in späten Stadien, in denen der Aktienwert deutlich gestiegen ist, bieten die Aktienoptionen aufgrund der hohen Ausübungspreise viel weniger rekrutierende Anreize für die laufenden Mitarbeiter und die Abreise von Mitarbeitern. Das Unternehmen gewann sie entweder, weil nach dem Börsengang, muss es auch anfangen, Berichterstattung zu erfassen und Optionen wird Unsicherheit hinzufügen, weil der Aktienkurs aus der direkten Kontrolle des Managements ist. 5.4k Ansichten middot View Upvotes middot Nicht für Reproduktion middot Antwort angefordert von Steve Picot Für Arbeitgeber Wenn you039re ein Arbeitgeber, Optionen sind in der Regel vorzuziehen, da sie Option Grantees aus der Cap-Tabelle, die sofortige Verdünnung vermeidet und macht die Anhebung der zukünftigen Runden einfacher und mehr administrierbar . Es ist auch ein bevorzugtes Anreizsystem: Grantees erfassen nur den Anstieg des Aktienkurses und nicht den gesamten Wert der Aktie. Allerdings sind die RSUs für die Arbeitgeber attraktiv, um auch nach hohen Bewertungen weiterhin Top-Talent zu gewinnen. Dies ist der Grund, warum Facebook nach der Microsoft-basierten 4b-Bewertung anfänglich mit den RSUs angefangen hat - sie wollten weiterhin Top-Talente anziehen und besorgt sein, dass die massive Bewertung eine abschreckende Zukunft für zukünftige Mitarbeiter wäre, die Optionen erhalten würden. Durch die Bereitstellung von RSUs stellte Facebook sicher, dass seine neuen Mitarbeiter immer noch einen signifikanten Wert aus der Weiterentwicklung des Unternehmens verdienten. Für Angestellte Als Angestellter gibt es ein paar Sachen, um im Auge zu behalten (und don039t Angst, als Ihr Arbeitgeber, sollten sie in der Lage sein, diese Fragen zu beantworten oder Ihnen den Zugang zu ihrem externen Rat zu geben): Economic Value RSUs sind immer etwas wert : Wenn Sie die Aktien verkaufen, ernten Sie den gesamten Wert dieser Aktien. Aktienoptionen sind dagegen nur von wirtschaftlichem Wert, wenn der Verkaufspreis über dem Ausübungspreis liegt. Wenn ein Mitarbeiter eine erfolgreiche Inbetriebnahme verlassen will, bevor er in die Öffentlichkeit geht, wird er oft mit Handschellen gefesselt, weil die steuerpflichtigen Gewinne auf dem zugrunde liegenden Bestand erheblich sind und die Überweisungsbeschränkungen für Unternehmensaktien sie daran hindern, genügend Aktien zu verkaufen, um die Steuerbelastung zu decken. Steuern RSUs werden grundsätzlich besteuert, wenn sie wohnen und flüssig sind, während Optionen in der Regel nur bei Ausübung besteuert werden. RSUs werden auf ordentlichen Einkommensniveaus besteuert, die so hoch sein können wie 48, wo als Optionen auf Kapitalgewinnsniveaus besteuert werden können, die bei 36 anstiegen. Dies ist ein sehr komplexes System, und es ist am besten, eine Steuer zu begehen Profi für personalisierte Steuerberatung. Wenn Sie weitere Informationen suchen, besuchen Sie OfferLetterAdvisors und planen eine Beratung. 1.4k Ansichten middot View Upvotes middot Nicht für die Reproduktion Für mehr leitende Führungskräfte, beschränkte Aktien neigen dazu, die bevorzugte Methode zu sein. Es positioniert den Empfänger für Kapitalgewinne Behandlung bei einem Firmenverkauf, aber es ist unterworfen, um sicherzustellen, dass es verdient wird. Der größte Nachteil ist jedoch, dass er zu marktüblichen Werten gekauft werden muss, um Einkommenserkennung zu vermeiden. Je größer die Gesellschaft ist, desto schwieriger wird das. Für mehr quotrank und filequot Mitarbeiter, die bevorzugte Methode neigt dazu, eine Option zu gewähren. Die Option wird in der Regel der Ausübung (entweder zeit - oder leistungsorientiert) unterworfen, um sicherzustellen, dass sie verdient wird, und es ermöglicht dem Inhaber, die Aktien während eines festen Zeitraums zu einem festen Preis zu erwerben. Dies gestattet im Wesentlichen, dass der Optionsinhaber auf eine Liquiditätsveranstaltung warten kann, bevor er die Option ausübt und sein Geld gefährdet. Auch zum Zeitpunkt der Gewährung muss die Option einen Ausübungspreis von nicht weniger als einen fairen Marktwert haben, um einige sehr böse Steuerfragen nach § 409A des Internal Revenue Code und einigen ähnlichen staatlichen Gesetzen zu vermeiden. Ein Nachteil von Optionen ist, dass bei Ausübung, unabhängig davon, ob und wann verkauft, der Inhaber einer nicht qualifizierten Aktienoption auf der Grundlage der Differenz zwischen dem Ausübungspreis und dem damals fairen Marktwert eine ordentliche Erfassung erfassen muss. Das könnte eine Steuerpflicht gegenüber dem Inhaber ohne Barausgleich zur Steuerpflicht darstellen. Obwohl Anreizaktienoptionen bei der Ausübung keine Phantomeinnahmen generieren, unterliegen sie einer alternativen Mindeststeuer und werden die Bedingungen der ISO nicht gesättigt, so werden sie als nichtqualifizierte Aktienoption behandelt. Haftungsausschluss. Alle meine Antworten auf Quora unterliegen dem Haftungsausschluss in meinem Quora-Profil. 4.4k Ansichten middot View Upvotes middot Nicht für die Reproduktion Es gibt Vor-und Nachteile sowohl für den Arbeitnehmer und den Arbeitgeber. Aktienoptionen sind billiger für einen Arbeitgeber zu erteilen, weil die einzigen Kosten auf Papier sind, da sie gezwungen sind, einen gewissen Wert für diese Stipendien für Buchhaltungszwecke zu erkennen. Dieser Betrag wird als nicht zahlungswirksame Aufwand behandelt, was bedeutet, wie ich schon sagte, dass es nur auf Papier ist. Für den Mitarbeiter, Aktienoptionen bieten eine Menge Hebelwirkung und Arbeitgeber neigen dazu, sie in größeren Zahlen als RSU039s wegen der reduzierten Kosten zu gewähren. Wenn eine Aktie hochgeht, können Aktienoptionen Ihr Leben aufgrund des Multiplikatoreffekts mit so vielen Einheiten ändern, die geschätzt haben. Restricted Stock Units (RSUs) sind tatsächliche Aktien, die Sie über die Wartezeit gegeben werden. Sie werden als Entschädigung behandelt, soweit der Arbeitgeber betroffen ist und staatliche und föderale Quellensteuern werden in der Regel vom Arbeitgeber gezahlt, was zu einer größeren Echtgeldkosten dieser Steuern führt. Für den Angestellten, RSUs geben Ihnen die Stimmung, dass Sie letztlich am Ende mit etwas von Wert, auch wenn die Firma039s Aktien Wertverlust ab dem Datum Ihres Zuschusses. Ihr Arbeitgeber muss vor den Steuern auf diese Stipendien s sie werden höchstwahrscheinlich mehr geizig mit diesen, mehr als sie wäre nur mit Aktienoptionen. In einer reifen Firma möchte ich RSUs, weil die meisten reifen Unternehmen nicht plötzlich Wachstumsstürme haben. In einem Wachstumsunternehmen möchte ich die maximale Hebelwirkung, vor allem, wenn ich eine frühe Miete war und fühlte, dass meine Optionen waren eigentlich billig im Vergleich zu meinen Meinungen über die company039s Wachstumsaussichten. Es ist nicht eine einfache Frage zu beantworten, ohne viel mehr in der Art von spezifischen Details. 10.5k Views middot View Upvotes middot Nicht für die Reproduktion In erster Linie sind RSUs ein geringeres Risiko im schlimmsten Fall Szenarien und niedrigere Belohnung in Best-Case-Szenarien im Vergleich zu Aktienoptionen. Sie werden in der Regel viel weniger RSUs bekommen (I039m sagte, dies ist in der Regel 13rd oder so) vs Optionen, aber im Gegensatz zu Optionen, RSUs können niemals eindeutig sein. Im Falle von Optionen, die Belohnung, die Sie erhalten, basiert auf: (aktueller Ausübungspreis) Optionen aktueller Preis RSUs Zum Beispiel können wir 1X RSUs gegen 3X Optionen vergleichen, wobei die Optionen zu einem Ausübungspreis von 10 gewährt werden. Wenn Der Bestand des Unternehmens geht nie über 13.33 hinaus, Ihre RSUs sind besser. Wenn die Aktie über 13.33 hinausgeht, sind die Optionen mehr wert. Beachten Sie, dass ich die Antwort vereinfachen und ein Aktienoptionsadministrator oder Steuerfachmann Ihnen eine umfassendere Antwort geben wird, die andere Aspekte wie die Besteuerung beinhaltet. 4.9k Ansichten middot View Upvotes middot Nicht zur Reproduktion Arushi Bhandari. Lizenzen CPA, MBA, Autor, Blogger Die Wahl zwischen Restricted Stock und Stock Optionen ist abhängig von Umständen und Fakten. Erst nach einer sorgfältigen Überprüfung von jedem sollte man über den anderen ausgewählt werden. Einige der Unterschiede zwischen den beiden, die den Mitarbeitern helfen können, können die richtige Wahl haben: 1. Bewertung 2. Besteuerung und 3. 409A Bewertung Bewertung Restricted Stock vs Stock Options Restricted Stock hat immer einen gewissen Wert bei der Ausübung sogar Wenn der Aktienkurs unterhalb des Stichtags liegt Unternehmen gewährt einem Mitarbeiter 2.000 Aktien der beschränkten Bestände, wenn der beizulegende Zeitwert 20 ist. In Anbetracht eines Warteplans von 1 Jahr Klippe und beizulegender Zeitwert von 10share am Ausübungsdatum ist der beschränkte Bestand noch 20.000 (2.000 Aktien 10share) an den Arbeitnehmer wert. Stattdessen, wenn die Gesellschaft 2.000 Aktienoptionen mit einem Ausübungspreis von 20 und zum Ausübungstermin gewährt hat, ist der beizulegende Zeitwert 10share, es gibt keinen wirklichen Wert und die Optionen gelten als unter Wasser oder wertlos. Für weitere Details über Unterschiede in der Besteuerung und 409A Bewertung von Restricted Stock vs Stock Optionen 2.4k Aufrufe middot View Upvotes middot Nicht für die Reproduktion Warum sind die amerikanischen Optionen auf eine Dividendenausschüttung ausgegeben frühzeitig ausgegeben Ist es besser, nur verkaufen und dann kaufen die Wir nehmen keine Kosten an. Warum würde ein lt50-Person-Startup-RSUs anstatt Optionen wählen, wenn ich nur RSUs oder RSUOptions auswähle. Wie unterscheiden sich die Optionen und die Aktienbestände Aktien: Was ist eine Put-Option Wer gibt Aktienoptionen Warum sollte jemand Aktien kaufen, wenn Indexfonds (zB SampP500) sicherer sind - term Welches ist eine bessere Option, investiert in Gold oder investiert in Aktien und warum Wie sind Aktienoptionen und Aktienstipendien unterschiedlich Wann ist es besser, eine Option zu kaufen, als ein Aktienanteil Hat Deem neue Mitarbeiter Aktienoptionen oder RSUs bietet CloudFlare Bieten neue Mitarbeiter Aktienoptionen oder RSUs Sollte ich meine Aktienoptionen kaufen, die in der Regel mehr wert ist: Optionen oder RSUs Wie viele Aktienoptionen oder RSUs gibt Cognizant Mitarbeiter bei und über die Ebene der Direktoren mit jeder Promotion Ein Investor in einem Startup Trades Bargeld für Eigenkapital und wird 20 von einem Unternehmen gegeben. Am Ende des Jahres, wenn das Unternehmen Netze einen Gewinn von 100.000 ist, dass der Anleger berechtigt, 20 davon, dass Fab derzeit bieten neue Mitarbeiter Aktienoptionen oder RSUs
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