Wie Steuerbehandlungen von ETFs Work Exchange Traded Funds (ETFs) sind eindeutig strukturierte Anlagen, die Indizes, Rohstoffe oder Körbe von Vermögenswerten verfolgen. Wie Aktien können ETFs am Rand gekauft und kurz verkauft werden. Und die Preise schwanken während jeder Handelssitzung, da Aktien an verschiedenen Börsen gekauft und verkauft werden. ETFs sind in vielen Investorenportfolios Standard geworden, was zum Teil auf die vielen Vorteile der ETF-Investition zurückzuführen ist. Einschließlich ihrer steuerlichen Effizienz. Aufgrund der Methode, mit der ETFs erstellt und eingelöst werden, können die Anleger die Veräußerung der meisten Kapitalgewinne verzögern, bis eine ETF verkauft wird. Wie bei jeder Investition ist es für Investoren wichtig, die steuerlichen Auswirkungen von ETFs vor der Investition zu verstehen. Hier werden wir Assetklassen, Strukturen und die steuerliche Behandlung von Exchange Traded Funds einführen. ETF-Anlageklasse und Struktur Die Art und Weise, wie eine ETF besteuert wird, wird durch ihre Methode bestimmt, um ihre zugrunde liegenden Vermögenswerte zu erwerben. Seine Struktur und die Zeit, die die ETF hält. Börsengehandelte Fonds können in eine von fünf Assetklassen kategorisiert werden: Aktienfonds (Marktindizes, Aktien) Rentenfonds (Anleihen) Rohstofffonds (Sachanlagen) Währungsfonds (Fremdwährung) Alternative Fonds (Mehrfachgüterklassen oder nichttraditionelle Vermögenswerte) Für Besteuerungszwecke werden ETFs weiter durch eine von fünf Fondsstrukturen kategorisiert: ETF-Steuerabwicklung Die Kombination einer ETFs-Assetklasse und - Struktur, zusammen mit wie lange die ETF stattfindet (kurzfristige Gewinne gelten für Anlagen, die für ein Jahr gehalten werden Weniger langfristige Gewinne gelten, wenn eine Position für mehr als ein Jahr gehalten wird), bestimmt seine potenzielle steuerliche Behandlung. Abbildung 1 zeigt die maximalen langfristigen und kurzfristigen Steuersätze für verschiedene ETF-Assetklassen und - strukturen (Ihr Steuersatz kann je nach Ihrem Steuersatz variieren). Anmerkung: Nach den Steuergesetzen werden Personen mit höherem Einkommen (diejenigen mit steuerpflichtigem Einkommen über 400.000) und verheiratete Paare, die gemeinsam einreichen (mit steuerpflichtigem Einkommen über 464.850), einem 20 maximalen langfristigen Kapitalertragsteuersatz unterliegen und die 3,8 Medicare Surtax über Kapitalerträge. Maximale langfristige kurzfristige Kapitalgewinne für ETFs Die obige Tabelle zeigt maximale langfristige und kurzfristige Kapitalertragsraten nach Prozentsatz. Der Höchstsatz für langfristige und kurzfristige Veräußerungsgewinne für Personen mit höherem Einkommen und Ehepaare kann je nach Steuergesetz unterschiedlich sein. Da es so ein breites Spektrum an Steuersätzen und potenziellen finanziellen Auswirkungen gibt, ist es wichtig, eine Fondsstruktur zu verstehen, bevor sie investiert. Der SPDR SampP 500 ETF (SPY) zum Beispiel hält alle SampP 500 Index Aktien, so dass es als Aktienfonds kategorisiert werden würde. Es ist als Unit Investment Trust strukturiert. Aus Abbildung 1 ergibt sich, dass ein als UIT strukturierter Aktienfonds einem maximal 20 langfristigen kurzfristigen Steuersatz unterliegt. Informationen über einen Fondsbestand und eine Struktur können typischerweise in einem Fonds-Faktenblatt oder Prospekt gefunden werden. Währung, Futures und Metalle ETFs Spezielle Behandlung wird an Währung, Futures und Metalle ETFs gegeben. Im Allgemeinen folgen die ETF-Steuerregelungen dem Sektor, in dem die ETF investiert. Gewinne aus Währungs-ETFs, die als Stipendiaten oder ETNs strukturiert sind, werden zum Beispiel als gewöhnliches Einkommen besteuert, unabhängig davon, wie lange die Position gehalten wird. Futures ETFs erwerben Engagement in einem zugrunde liegenden Rohstoff oder Vermögenswert durch die Anlage in Futures-Kontrakte. Die Gewinne und Verluste aus den Futures der ETF werden als 60 langfristige und 40 kurzfristige steuerliche Zwecke behandelt. Dargestellt über dem gewichteten Steuersatz aus den Höchstpreisen beträgt 27,84. Darüber hinaus können Mark-to-Market-Regeln gelten, und nicht realisierte Gewinne werden besteuert, als ob sie am Ende des Jahres verkauft worden wären. Gold, Silber und Platinbarren gelten als Sammlerstücke für steuerliche Zwecke. Wenn Ihr Gewinn kurzfristig ist. Es wird als gewöhnliches Einkommen besteuert. Wenn es langfristig ist, wird es bei 28 besteuert werden. Börsengehandelte Fonds sind eine zunehmend beliebte Investitionsentscheidung für diejenigen, die die vielen günstigen ETF-Features nutzen möchten, einschließlich der steuerlichen Effizienz. Dieser Artikel soll nur eine Einführung bieten. Weil Steuergesetze kompliziert sind und sich von Zeit zu Zeit ändern, ist es wichtig, sich mit einem qualifizierten Steuerfachmann, wie einem Certified Public Accountant (CPA), zu beraten. Bevor Sie irgendwelche Investitionsentscheidungen treffen und Ihre jährliche Rückgabe einreichen. Artikel 50 ist eine Verhandlungs - und Vergleichsklausel im EU-Vertrag, in der die für jedes Land zu ergreifenden Maßnahmen umrissen werden. Ein anfängliches Angebot für ein bankrottes Unternehmen039s Vermögenswerte von einem interessierten Käufer, der von der Konkursgesellschaft gewählt wurde. Von einem Bieterpool aus. Beta ist ein Maß für die Volatilität oder das systematische Risiko eines Wertpapiers oder eines Portfolios im Vergleich zum Gesamtmarkt. Eine Art von Steuern, die auf Kapitalgewinne von Einzelpersonen und Kapitalgesellschaften angefallen sind. Kapitalgewinne sind die Gewinne, die ein Investor ist. Ein Auftrag, eine Sicherheit bei oder unter einem bestimmten Preis zu erwerben. Ein Kauflimitauftrag erlaubt es Händlern und Anlegern zu spezifizieren. Eine IRS-Regel (Internal Revenue Service), die strafrechtliche Abhebungen von einem IRA-Konto ermöglicht. Die Regel verlangt, dass. Wichtige rechtliche Informationen über die E-Mail, die Sie senden werden. Wenn Sie diesen Service nutzen, erklären Sie sich damit einverstanden, Ihre echte E-Mail-Adresse einzugeben und sie nur an Personen zu senden, die Sie kennen. Es ist eine Verletzung des Gesetzes in einigen Ländern, um sich fälschlicherweise in einer E-Mail zu identifizieren. Alle Informationen, die Sie zur Verfügung stellen, werden von Fidelity ausschließlich zum Zweck der Versendung der E-Mail in Ihrem Namen verwendet. Die Betreffzeile der E-Mail, die Sie senden, wird Fidelity: Ihre E-Mail wurde gesendet. Gegenseitige Fonds und Investmentfonds - Fidelity Investments Durch einen Klick auf einen Link wird ein neues Fenster geöffnet. ETFs gegen Investmentfonds: Steuerliche Effizienz ETFs können im Vergleich zu herkömmlichen Investmentfonds steuerlich effizienter sein. Im Allgemeinen wird das Halten einer ETF in einem steuerpflichtigen Konto weniger Steuerschulden generieren, als wenn Sie einen ähnlich strukturierten Investmentfonds in demselben Konto hielten. Aus der Perspektive des Internal Revenue Service sind die steuerliche Behandlung von ETFs und Investmentfonds gleich. Beide unterliegen der Kapitalertragsteuer und der Besteuerung von Dividendenerträgen. Allerdings sind die ETFs so strukturiert, dass die Steuern für den Inhaber der ETF und die endgültige Steuerrechnung nach der Veräußerung der ETF minimiert werden und die Kapitalertragsteuer entsteht, ist geringer als das, was der Investor mit einem ähnlich strukturierten Investmentfonds bezahlt hätte . Im Wesentlichen gibt es im Steuergeld der Steuerfachleute weniger steuerpflichtige Ereignisse in einer konventionellen ETF-Struktur als in einem Investmentfonds. Heres warum: Ein Investmentfondsmanager muss den Fonds durch den Verkauf von Wertpapieren, um die Rücknahme von Aktionären oder die Neuverteilung von Vermögenswerten, wieder aufzurechnen. Der Verkauf von Wertpapieren im Investmentfondsportfolio schafft Kapitalgewinne für die Aktionäre, auch für Aktionäre, die einen unrealisierten Verlust aus der gesamten Investmentfondsanlage haben können. Im Gegensatz dazu beherbergt ein ETF-Manager Investitionszuflüsse und - abflüsse durch die Schaffung oder Rücknahme von Erstellungseinheiten, die Körbe von Vermögenswerten sind, die sich dem gesamten ETF-Anlagerisiko annähern. Infolgedessen ist der Anleger in der Regel keinen Kapitalgewinnen an einer individuellen Sicherheit in der zugrunde liegenden Struktur ausgesetzt. Um fair zu Investmentfonds zu sein, profitieren die Führungskräfte von Kapitalverlusten aus früheren Jahren, steuerliche Verlustvorträge und andere Steuerermäßigungsstrategien, um die Einfuhr von jährlichen Kapitalertragsteuern zu verringern. Darüber hinaus sind Index-Investmentfonds weitaus steuerlicher als aktiv verwaltete Fonds wegen geringerem Umsatz. ETF-Kapitalertragsteuern Die ETF-Führungskräfte sind in der Lage, die Sekundärmarkttransaktionen in einer Weise zu verwalten, die die Chancen eines Kapitalanlagevermögens minimiert. Es ist selten für eine indexbasierte ETF, einen Kapitalgewinn zu bezahlen, wenn es vorkommt, ist es in der Regel auf einen besonderen unvorhergesehenen Umstand zurückzuführen. Natürlich unterliegen die Anleger, die nach dem Verkauf einer ETF einen Kapitalgewinn realisieren, der Kapitalertragsteuer. Derzeit sind die langfristigen Kapitalgewinne von den Anlegern modifiziert angepasst Bruttoeinkommen (AGI) und steuerpflichtigen Einkommen (die Preise sind 0, 15, 18,8 und 23,8 für 2016). Der wichtige Punkt ist, dass der Investor die Steuer nach der ETF übernommen hat. Besteuerung von ETF-Dividenden ETF-Dividenden werden nach wie lange der Anleger im Besitz des ETF-Fonds besteuert. Hat der Anleger den Fonds seit mehr als 60 Tagen vor Erteilung der Dividende gehalten, gilt die Dividende als qualifizierte Dividende und wird je nach Investor-Ertragsteuersatz von 0 auf 20 besteuert. Wenn die Dividende weniger als 60 Tage vor der Ausschüttung der Dividende gehalten wurde, wird die Dividendenerträge bei den Anlegern den ordentlichen Ertragsteuersatz besteuert. Ähnlich wie bei der Behandlung von Dividendenfonds Ausnahmen von den Regeln Bestimmte internationale ETFs, insbesondere Emerging ETFs, haben das Potenzial, weniger steuerlich effizient zu sein als inländische und entwickelte Markt-ETFs. Anders als die meisten anderen ETFs sind viele Schwellenländer von der Durchführung von Sachleistungen von Wertpapieren beschränkt. Daher kann eine Emerging ETF möglicherweise Wertpapiere verkaufen, um Bargeld für Rücknahmen anstelle der Lieferung von Aktien zu erwerben, die ein steuerpflichtiges Ereignis verursachen und Investoren Kapitalvergütungen unterwerfen würden. LeverageDinverse ETFs haben sich als relativ steuerlich ineffiziente Fahrzeuge erwiesen. Viele der Fonds hatten erhebliche Kapitalgewinn-Ausschüttungen - sowohl bei den langen als auch bei den kurzen Fonds. Diese Mittel verwenden in der Regel Derivate - wie z. B. Swaps und Futures -, um sich dem Index zu verschaffen. Derivate können nicht in Sachleistungen geliefert werden und müssen gekauft oder verkauft werden. Gewinne aus diesen Derivaten erhalten in der Regel 6040 Behandlung durch den Internal Revenue Service (IRS), was bedeutet, dass 60 als langfristige Gewinne betrachtet werden und 40 als kurzfristige Gewinne betrachtet werden, unabhängig von der Vertragslaufzeit. Historisch gesehen sind die Ströme in diesen Produkten volatil, und die tägliche Neupositionierung des Portfolios, um eine tägliche Indexverfolgung zu erreichen, löst erhebliche potenzielle steuerliche Konsequenzen für diese Fonds aus. Commodity ETPs haben eine ähnliche steuerliche Behandlung zu leverageinverse ETFs aufgrund der Verwendung von Derivaten und der 6040 steuerlichen Behandlung. Allerdings haben Rohstoff-ETPs nicht die tägliche Index-Tracking-Anforderung, nutzen Headsadshort-Strategien und haben weniger volatile Cash-Flows einfach aufgrund der Art der Fonds. Exchange Traded Notes Die meisten steuerlich effizienten ETF-Strukturen sind Exchange Traded Notes. ETNs sind Schuldverschreibungen, die von einer Emissionsbank garantiert und mit einem Index verknüpft sind. Da ETNs keine Wertpapiere halten, gibt es keine Dividenden - oder Zinszahlungen an Investoren, während der Anleger die ETN besitzt. ETN-Aktien spiegeln die Gesamtrendite des zugrunde liegenden Index wider, wobei der Wert der Dividenden in die Indexrendite einbezogen wird, aber nicht regelmäßig an den Anleger ausgegeben wird. Im Gegensatz zu vielen Investmentfonds und ETFs, die regelmäßig Dividenden ausschütten, unterliegen ETN-Anleger keiner kurzfristigen Kapitalertragsteuer. Wie bei konventionellen ETFs, wenn der Anleger die ETN verkauft, unterliegt der Anleger jedoch einer langfristigen Kapitalertragsteuer. Artikel copyright 2011 von David J. Abner und Gary L. Gastineau. Nachgedruckt und angepasst aus dem ETF-Handbuch: Wie man Wert und Handel Exchange Traded Funds und Exchange Exchange Traded Funds Manual, Second Edition mit Genehmigung von John Wiley Sons, Inc. Die Aussagen und Meinungen in diesem Artikel sind die des Autors. Fidelity Investments kann die Richtigkeit und Vollständigkeit der Aussagen oder Daten nicht garantieren. Dieser Nachdruck und die mit ihm gelieferten Materialien dürfen nicht als Angebot zum Verkauf oder zur Aufforderung eines Angebots zum Kauf von Aktien der in diesem Nachdruck genannten Mittel ausgelegt werden. Die hierin enthaltenen Daten und Analysen sind so wie sie sind und ohne jegliche Gewährleistung, weder ausdrücklich noch stillschweigend. Treue wird nicht angenommen, eine Empfehlung für eine Handels - oder Anlagestrategie oder besondere Sicherheit zu machen oder zu unterstützen. Alle hierin geäußerten Meinungen können ohne vorherige Ankündigung geändert werden, und Sie sollten immer aktuelle Informationen erhalten und Due Diligence vor dem Handel durchführen. Dass der Anbieter die Methoden, die er verwendet, um die Investitionsmöglichkeiten von Zeit zu Zeit zu bewerten, modifizieren kann, dass die Modellergebnisse die zusammengesetzten negativen Auswirkungen von Transaktionskosten oder Verwaltungsgebühren nicht beeinträchtigen oder darstellen oder tatsächliche Anlageergebnisse widerspiegeln und dass Investitionsmodelle notwendigerweise konstruiert werden Mit dem Nutzen der Nachsicht. Für diese und aus vielen anderen Gründen sind die Modellergebnisse keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Die in diesem Dokument erwähnten Wertpapiere sind in einigen Staaten oder Ländern nicht berechtigt, für alle Arten von Anlegern ihren Wert zu verwenden und ihr Einkommen, das sie produzieren, zu schwanken und durch Wechselkurse, Zinssätze oder andere Faktoren beeinträchtigt zu werden. Wichtige rechtliche Informationen über die E-Mail, die Sie senden werden. Wenn Sie diesen Service nutzen, erklären Sie sich damit einverstanden, Ihre echte E-Mail-Adresse einzugeben und sie nur an Personen zu senden, die Sie kennen. Es ist eine Verletzung des Gesetzes in einigen Ländern, um sich fälschlicherweise in einer E-Mail zu identifizieren. Alle Informationen, die Sie zur Verfügung stellen, werden von Fidelity ausschließlich zum Zweck der Versendung der E-Mail in Ihrem Namen verwendet. Die Betreffzeile der E-Mail, die Sie senden, ist Fidelity: Ihre E-Mail wurde gesendet. Die Besteuerung von Optionen auf Exchange Traded Funds (ETFs) hängt bei der Struktur des Fonds und ob die Option aufgeführt oder außerbörslich ist. Optionen auf Gegenseitigkeitsfonds Aufgelistete Optionen auf Investmentfonds werden regelmäßig als Investmentfonds besteuert, ist eine Gesellschaft, insbesondere eine Regulierte Investmentgesellschaft (RIC). Alle frühen ETFs wurden als RICs eingerichtet. Die Halteperiode dieser Optionen bestimmt, ob die Erfassung kurz oder langfristig ist. Gewinne und Verluste werden erst dann erfasst, wenn die Optionsposition geschlossen oder abgelaufen ist. Beachten Sie, dass für Schriftsteller dieser Optionen alle Gewinne oder Verluste kurzfristig behandelt werden, unabhängig davon, wie lange die Optionsposition offen gehalten wird. Als Index-Optionen erstmals eingeführt wurden, entschied die Regierung, dass Index-Optionen nicht regelmäßig besteuert würden, sondern stattdessen wie Futures-Kontrakte nach IRC-Section 1256 besteuert werden. Der Kongress prägte den Begriff Nicht-Equity-Optionen, um diese neuen Index-Optionen und alle anderen aufgeführten Optionen zu umfassen Nicht auf einem einzigen Bestand oder einem schmalen Index. Nach § 1256. Die Gewinne und Verluste werden unabhängig von der Haltedauer als 60 langfristige und 40 kurzfristige Kapitalerhöhungen behandelt. Diese Behandlung gilt unabhängig davon, ob der Anleger lang oder kurz die Option ist. Darüber hinaus müssen die Optionen am 31. Dezember auf den Markt gelegt werden, alle nicht erfassten Gewinne und Verluste werden zum Jahresende realisiert. Als Beispiel würde eine aufgelistete Option auf der SampP 500 ETF regelmäßig besteuert werden, eine Option auf dem SampP 500 Index würde als Nicht-Equity-Option besteuert werden - ein Abschnitt 1256 Vertrag. Alle OTC-Optionen werden regelmäßig besteuert. Nach all der ETF-Innovation auf dem Markt, finden wir die Anzahl der Optionen, die behandelt werden, da Nicht-Equity-Optionen gewachsen ist. Wenn die ETF nicht als RIC, sondern als Trust (wie GLD) oder als Kommanditgesellschaft (wie USO) eingerichtet ist, dann werden die auf der ETF aufgeführten Optionen als Nicht-Equity-Option nach § 1256 behandelt. Anleger können maximieren Ihre Nachsteuer-Renditen aus der Nutzung von Optionen auf ETFs nach § 1256 Optionen, wenn sie planen, die Option für weniger als ein Jahr zu halten oder wenn sie die Optionen schreiben. Wenn der Investor plant, die Option für mehr als ein Jahr zu halten, dann sind Optionen auf eine Unternehmens-ETF oder eine OTC-Option vorzuziehen. Es gab auch eine große Anzahl von Exchange Traded Notes (ETNs) mit ihren Renditen an verschiedene Arten von Wertpapieren und Rohstoffen gebunden ausgestellt. Solange der Wert der ETN nicht an eine einzelne Aktie oder einen schmalen Aktienindex gebunden ist, dann sind die aufgeführten Optionen auf ETNs als Sec. 1256 verträge Optionen sind mit Risiken verbunden und eignen sich nicht für alle Anleger. Vor dem Einsatz eines Optionsgeschäfts müssen die Anleger die Broschüre quotCharacteristics und Risks of Standardized Options quot. Mit mehr als 1.560 ETFs wählen, die Steuersätze im Jahr 2013 ändern und die strukturelle Innovation im Raum fortsetzen, die Anleitung, wie sie besteuert werden, ist wichtig . 2014 Update: 2013 sah eine Vielzahl von Änderungen der Steuersätze für Einzelpersonen in den höchsten Steuerklammern. In diesem Jahr wurde unser Leitfaden mit Informationen über die Besteuerung von MLPs, Buy-Write, Wash-Sale-Regeln für Sammlerstücke, neue ETF-Strukturen, geregelte Investmentgesellschaften und die Besteuerung von Ausschüttungen, die nach Anlageklasse und Struktur aufgeführt sind, vollständig aktualisiert. Investoren verbringen Stunden, um Mittel für Spesenverhältnisse und Spreads zu erforschen und versuchen, hier ein paar Basispunkte zu sparen. Aber oft ist nicht genug Zeit für die Erforschung einer Fondsstruktur und der damit verbundenen steuerlichen Implikationen. Basierend darauf, wie die ETF-Ausschüttungen besteuert werden und die Besteuerung von Gewinnen, wenn Aktien schließlich verkauft werden, können die unterschiedlichen steuerlichen Implikationen in Hunderte oder sogar Tausende von Basispunkten umwandeln. Investor Verwirrung über steuerliche Behandlungen kommt aus vielen Quellen. Teilweise ist es, weil die ETF-Besteuerung kompliziert ist. Teilweise ist es, weil die Steuern langweilig sind. Und zum Teil, weil ETF-Emittenten in vielen Prospekten eine uneingeschränkte Steuerberatung bieten. Was auch immer der Grund ist, wir bei ETF denken, dass Investoren es besser verdienen, also haben wir dieses Dokument vorbereitet, um eine vollständige Anleitung zu geben, wie verschiedene ETFs vom Steuermann behandelt werden. Eine ETF-Besteuerung wird letztlich durch die zugrunde liegenden Bestände getrieben. Da die Fonds je nach dem, wie sie sich dem zugrunde liegenden Vermögenswert ergeben, unterschiedlich strukturiert sind, hängt eine von der Börse gehandelte steuerliche Behandlung in Abhängigkeit von der von ihr abgedeckten Anlageklasse und ihrer besonderen Struktur ab. Eine Fonds-Asset-Klasse kann in einer von fünf Kategorien eingestuft werden: Aktien festverzinsliche Rohstoffe Währungen und Alternativen. Für steuerliche Zwecke kommen börsengehandelte Produkte in einer von fünf Strukturen: Open-End-Fonds Unit Investment Trusts (UITs) Grantor Trusts Kommanditgesellschaften (LPs) und Exchange Traded Notes (ETNs). Viele Rohstoff - und Währungsfonds, die Futures-Kontrakte halten, werden von der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) als Rohstoff-Pools geregelt, werden aber von der IRS als Partnerschaften für steuerliche Zwecke eingestuft. Daher wird eine Kommanditgesellschaft verwendet, um sich auf die Struktur dieser Fonds in diesem Papier zu beziehen. Diese Fünf-zu-fünf-Matrix-Fix-Asset-Klassen und fünf Fonds-Strukturen definieren alle möglichen steuerlichen Behandlungen, die im ETF-Raum zur Verfügung stehen. In diesem Papier, gut nutzen Asset-Klasse als primäre Art, wie das ist der einfachste Weg zu klassifizieren und über Fonds zu denken. Anmerkung: Die Steuersätze wurden diskutiert werden die maximal langfristigen und kurzfristigen Kapitalertragsraten. Die in den Tabellen für die einzelnen Vermögensklassen aufgeführten Kurse beinhalten nicht die Medicare-Zuschlagsteuer von 3,8 Prozent für bestimmte Anleger. Langfristige Veräußerungsgewinne gelten für Positionen, die länger als ein Jahr gehalten werden. Kurzfristige Kapitalgewinne gelten für Positionen, die für ein Jahr oder weniger gehalten werden. Eigenkapital - und Fixed-Income-Fonds Equity - und festverzinsliche ETFs betreiben derzeit drei verschiedene Strukturen: Open-End-Fonds, Investmentfonds oder ETNs. MAXIMALE CAP GAINS STEUER-RATE Die meisten ETFs mit gleichem Eigenkapital und ETFs sind als offene ETFs gegliedert. Beispiele für Open-End-Fonds sind die iShares EFA ETF (EFA A-89), der Vanguard FTSE Emerging Markets Index ETF (VWO C-89) und der iShares Barclays TIPS Bond Fund (TIP A-99). Dennoch gibt es eine Handvoll Geld, die als UITs strukturiert ist. Einige der ersten ETFs auf dem Markt waren als solche strukturiert und beinhalten den SPDR SampP 500 Fund (SPY A-97), den PowerShares Nasdaq 100 ETF (QQQ A-63) und den SPDR Dow Jones Industrial ETF (DIA A-70 ). Es gibt einige Besonderheiten, die mit UITs verbunden sind, die Investoren verstehen sollten. Zuerst müssen die UITs ihre Indizes vollständig replizieren (im Gegensatz zur Optimierung ihrer Portfolios). UITs können auch Dividenden aus ihren Beständen nicht wieder in das Trust investieren, wie es offene Fonds sein kann, was bei diesen spezifischen Produkten einen Bargeldbrief verursacht. Dann gibt es nur wenige ETNs wie den iPath MSCI India Index ETN (INP C-94) und die Etracs Wells Fargo Business Development Company ETN (BDCS). Glücklicherweise erhalten alle drei Strukturen die gleiche steuerliche Behandlung: Die langfristige Kapitalgewinnrate beträgt 20 Prozent, wenn Aktien für mehr als ein Jahr gehalten werden, wenn die Aktien für ein Jahr oder weniger gehalten werden, werden die Gewinne als gewöhnlich mit einem Höchstsatz von Steuern besteuert 39,60 Prozent. Besteuerung von regulierten Investmentgesellschaften Sie haben wahrscheinlich festgestellt, dass eine einzelne Position in den meisten ETFs nie mehr als 25 Prozent ihrer Gesamtgewichtung ausmacht. Oder für diese Angelegenheit haben Sie vielleicht bemerkt, dass ein Fonds einen 2550 Index verfolgt. Dies liegt daran, dass eine ETF bestimmte Diversifizierungsregeln einhalten muss, um als regulierte Investmentgesellschaft (RIC) unter Regulation M in den Augen des IRS zu qualifizieren. Zwar gibt es viele Anforderungen, um als RIC zu qualifizieren, eine dieser Anforderungen adressiert Diversifizierung: Eine einzelne Beteiligung an einem RIC darf 25 Prozent nicht übersteigen, und die Gesamtheit aller Positionen über 5 Prozent darf 50 Prozent der Gesamtgewichtung nicht überschreiten. Es ist wichtig zu bleiben RIC-konform, um Doppelbesteuerung zu vermeiden. Wenn eine ETF nicht als RIC besteuert wird, wird sie auf ihre Dividenden besteuert und Gewinne aus ihren Beständen wie ein Unternehmen, und die Anleger werden wieder auf ihre Ausschüttungen besteuert. Damit der Fonds nicht auf der Fondsebene besteuert werden kann, muss er alle steuerpflichtigen Erträge aus Dividenden sowie alle Nettoveräußerungsgewinne an seine Aktionäre verteilen. Dabei und der Qualifikation als RIC ist der Fonds berechtigt, Gewinne an seine Aktionäre direkt weiterzugeben, ohne Steuern zu bezahlen. Die meisten ETFs, die den Master Limited Partnerschaftsmarkt (MLP) verfolgen, sind als Open-Ended-Fonds strukturiert, aber von der IRS als C-Konzerne für steuerliche Zwecke klassifiziert. Während die Besteuerung von Gewinnen aus dem Verkauf von Fondsanteilen die gleichen ist wie bei anderen ETFs, ist die Verteilung dieser Produkte komplex und unter den MLP-ETFs im Abschnitt "Besteuerung von Ausschüttungen" dieses Papiers hervorgehoben. Die PowerShares China A-Aktien ETF (CHNA) ist derzeit die einzige Eigenkapital-ETF, die vom CFTC als Rohstoffpool geregelt wird, aber als offener Fonds strukturiert ist. CNHA hält einen Futures-Kontrakt gehandelt in Singapur, die an den FTSE China A50 Index gebunden ist. Da CHNA einen aktiengebundenen Futures-Kontrakt hält, ist die Besteuerung von Gewinnen aus Aktienverkäufen ähnlich wie andere ETFs der ETFs besteuert werden. Commodity ETFs kommen in der Regel in einer von drei Strukturen: grantor Trusts Kommanditgesellschaften oder ETNs. Die einzige Ausnahme ist der erste Trust Global Tactical Commodity Strategy Fund (FTGC), der als offener Fonds strukturiert ist. Die Kenntnis der Struktur der Rohstofffonds ist entscheidend, da sich die steuerlichen Implikationen zwischen den verschiedenen Strukturen dramatisch unterscheiden. MAXIMALE CAP GAINS STEUERRATE Verteilt K-1 Maximale Rate der gemischten 60 LT40 ST Commodity Grantor Trusts Grantor Vertrauensstrukturen werden für physikalisch gehaltene Edelmetalle ETFs wie die SPDR Gold Shares (GLD A-100), den iShares Gold Trust (IAU A-99) und der iShares Silver Trust (SLV A-99). Diese und verwandte Fonds speichern die physische Ware in Gewölben, so dass die Anleger direkte Exposition gegenüber Spot-Renditen. Nach den derzeitigen IRS-Regeln werden Investitionen in diese Edelmetalle ETFs als Sammlerstücke betrachtet. Collectibles qualifizieren sich nie für den 20-prozentigen langfristigen Steuersatz, der auf traditionelle Beteiligungen angewendet wird, stattdessen werden langfristige Gewinne mit einem Höchstsatz von 28 Prozent besteuert. Wenn Aktien für ein Jahr oder weniger gehalten werden, werden die Gewinne als ordentliches Einkommen besteuert, und zwar mit einem Höchstsatz von 39,60 Prozent. Theres ein wachsender Konsens, dass die Wasch-Verkauf Regel gilt nicht für Sammlerstücke. Wenn die Wash-Sale-Regel nicht auf Rohstoff-Grantor Trusts gelten würde, bedeutet es, dass Investoren buchstäblich ein Produkt wie GLD verkaufen können, um ihre Verluste zu realisieren, dann sofort sofort zurück in eine praktisch identische ETF wie IAU (was zufällig 15 Basispunkte ist Weniger Aufwendungen als GLD). Das heißt, es gibt derzeit keine direkte Entscheidung von der IRS in Bezug auf Rohstoff-Grantor Vertrauen ETFs und die Wash-Sale-Regel, so eine Diskussion mit einem Steuerfachmann wird in Bezug auf diese Frage beraten. Commodity Limited Partnerschaften Viele ETFs halten Futures-Kontrakte, um Rohstoffe zu erwerben und sind als Kommanditgesellschaften (LPs) strukturiert. Einige Rohstofffonds, die als LPs strukturiert sind, umfassen den PowerShares DB Commodity Index Tracking Fund (DBC B-69), den United States Natural Gas Fund (UNG A-78) und den iShares SampP GSCI Commodity-Indexed Trust (GSG C-90). Es gibt sogar ETFs, die in Edelmetall-Futures investieren, die im Gegensatz zu den zuvor erwähnten physisch gesicherten Fonds stehen. Futures-basierte Fonds haben eindeutige steuerliche Implikationen. Derzeit werden 60 Prozent der Gewinne bei der langfristigen Kapitalgewinnrate von 20 Prozent besteuert, und die restlichen 40 Prozent werden bei der ordentlichen Ertragsrate der Anleger besteuert, unabhängig davon, wie lange die Aktien gehalten werden. Dies ergibt sich aus einer gemischten maximalen Kapitalgewinnrate von 27,84 Prozent. Kommanditgesellschaft ETFs gelten als Pass-Through-Anlagen, so dass die Gewinne des Vertrauens am Ende eines jeden Jahres markiert und an ihre Anleger weitergegeben werden, was möglicherweise ein steuerpflichtiges Ereignis verursacht. Dies bedeutet, dass sich Ihre Kostenbasis am Jahresende anpasst, und Sie können Steuern zahlen, unabhängig davon, ob Sie Ihre Aktien verkauft haben oder nicht. Für die Steuerberichterstattung, beschränkte Partnerschaft ETFs auch eine Zeitplan K-1 Formular. Dies kann Ungewissheit und Ärger für den durchschnittlichen Investor schaffen, der mit K-1 nicht vertraut ist, wenn sie diese Formulare in der Post erhalten. Commodity ETNs halten nicht die physische Ware, noch halten sie Futures-Kontrakte. Sie sind unbemerkte, unbesicherte Schuldscheine von Banken, die versprechen, die Rückgabe eines bestimmten Index zu liefern. Deshalb tragen Rohstoff-ETNs Kreditrisiken: Wenn die Bank, die die Notiz ausstellt, bankrott oder in Zahlungsverzug ist, können Anleger ihre gesamte Investition verlieren. Beliebte Ware ETNs gehören die iPath Dow Jones-UBS Commodity Index Total Return ETN (DJP A-22), die Elemente Rogers International Commodity Total Return ETN (RJI C-35) und die iPath SampP GSCI Rohöl Total Return Index ETN (OIL A -92). Commodity ETNs werden derzeit wie Equity und Rentenfonds besteuert. Langfristige Gewinne werden mit 20 Prozent besteuert, während kurzfristige Gewinne als ordentliches Einkommen besteuert werden (maximal 39,60 Prozent). Trotz der Tatsache, dass viele dieser Produkte Futures-basierte Indizes verfolgen, erzeugen sie keine K-1. Der erste Trust Global Tactical Commodity Strategy Fund (FTGC) ist die einzige Futures-basierte Rohstoff-ETF, die als offener Fonds strukturiert ist. FTGC gewinnt sein Engagement in Rohstoff-Futures-Kontrakten durch eine Tochtergesellschaft auf den Cayman-Inseln. Die Tochtergesellschaft, im Gegensatz zum Fonds selbst, investiert in Futures-Kontrakte. FTGC begrenzt seine Exposition in dieser Tochtergesellschaft auf 25 Prozent, wodurch RIC-konform für steuerliche Zwecke. Es parkt seine Geldsicherheiten in Schatzwechsel. Durch die Nutzung dieser einzigartigen Struktur ist FTGC in der Lage, auf Futures-Kontrakte zuzugreifen, ohne K-1-Formulare an ihre Aktionäre zu verteilen. Währung ETFs kommen in einer von vier Strukturen: Open-End-Fonds Grantor Trusts Kommanditgesellschaften oder ETNs. MAXIMALE CAP GAINS STEUERRATE Verteilt K-1 Maximale Rate von gemischten 60 LT40 ST WisdomTree und Pimco sind derzeit die einzigen Emittenten, die Währungs-ETFs als Open-End-Fonds strukturieren bieten. Zu den populären Open-Ended-Währungsfonds gehören der WisdomTree Dreyfus Chinese Yuan Fund (CYB B-61), der WisdomTree Dreyfus Brazilian Real Fund (BZF B-91), die Pimco Foreign Currency ETF (FORX B-35) und der WisdomTree US Dollar Bullish Fund (USDU). Open-Ended-Währungsfonds halten keine Geldscheine oder Futures-Kontrakte. Stattdessen halten sie meistens den Großteil ihres Vermögens in US-Schatzwechsel und Pensionsgeschäften (Repos), während sie durch Devisentermingeschäfte (und manchmal Swaps) ein Engagement in den Referenzwährungen erhalten. Steuerliche Auswirkungen für diese Fonds sind ähnlich wie Aktienfonds. Bei der Veräußerung von Aktien werden Gewinne als langfristige Veräußerungsgewinne (20 Prozent) besteuert, wenn sie für ein Jahr oder weniger gehalten werden, wenn sie für ein Jahr oder weniger gehalten werden. Gewinne werden als ordentliches Einkommen besteuert (maximal 39,60 Prozent). Das heißt, die meisten Gewinne aus ihren Devisentermingeschäften (ihr tatsächliches Engagement in der gezielten Währung) werden vierteljährlich oder jährlich an ihre Aktionäre ausgeschüttet, und diese Ausschüttungen werden grundsätzlich mit den gleichen gemischten Zinssätzen besteuert, dass Futures-Kontrakte besteuert werden (vgl Währungs-ETFs im Abschnitt Besteuerung von Ausschüttungen). CurrencyShares sind als Grantor Trusts strukturiert. Jedes CurrencyShares-Produkt gibt den Anlegern die Möglichkeit, die Wechselkurse der zugrunde liegenden Währung zu decken, indem sie die Fremdwährung in Bankkonten hält. Die beliebtesten CurrencyShares sind derzeit der Canadian Dollar Trust (FXC A-99), der Swiss Franc Trust (FXF B-99) und der Australian Dollar Trust (FXA A-99). Die Besteuerung von CurrencyShares-Produkten ist einfach. Alle Gewinne aus dem Verkauf von Aktien werden als ordentliches Einkommen (maximal 39,6 Prozent) besteuert, unabhängig davon, wie lange sie vom Anleger gehalten werden. Währung beschränkte Partnerschaften Ähnlich wie Rohstoff-LP-Fonds sind Währungsfonds, die Futures-Kontrakte halten, als LPs strukturiert. Zu diesen Fonds gehören der PowerShares DB US Dollar Index Bearish und Bullish Funds (bzw. UDN B-40) bzw. (UUP B-39) sowie gehebelte Währungsfonds wie der ProShares UltraShort Euro Fund (EUO) und der ProShares UltraShort Yen Fund (YCS). Die steuerlichen Implikationen für Währungsbeschränkte Partnerschafts-ETFs sind die gleichen wie die Ware mit beschränkter Haftung ETFsgains unterliegen der gleichen 60 Prozent-40-Prozent-Mischung, unabhängig davon, wie lange die Aktien gehalten werden. Sie sind auch zum Jahresende auf den Markt gekommen und werden auf K-1s gemeldet. Eine gewisse Unsicherheit umgibt die Besteuerung von Währungs-ETNs. Aufgrund eines IRS-Urteils Ende 2007Revenue Ruling 2008 aus der Währung ETNs werden nun grundsätzlich als ordentliches Einkommen (maximal 39,60 Prozent) besteuert, unabhängig davon, wie lange die Aktien vom Anleger gehalten werden. Allerdings könnten die Anleger nach den Prospekten einiger Währungs-ETNs eine Option haben, Gewinne als langfristige Kapitalgewinne zu klassifizieren, wenn eine gültige Wahl nach § 988 vor dem Ende des Tages erfolgt, an dem die ETN erworben wurde. Wie bei allen ETNs, nicht nur Währung ETNs tragen Kontrahenten Risiko, aber der gesamte Wert der Note ist abhängig von der Gutschrift der ausstellenden Bank. Einige Währungs-ETPs, die als Exchange Traded Notes strukturiert sind, beinhalten die Market Vectors Chinese RenminbiUSD ETN (CNY C-59), den iPath EURUSD Wechselkurs ETN (ERO C-96) und den PowerShares DB 3X Long US Dollar Index ETN (UUPT). Alternative Fonds versuchen, Diversifizierung durch die Kombination von Asset-Klassen oder Investitionen in nicht-traditionelle Vermögenswerte, und in der Regel kommen in einer von drei Strukturen: Open-End-Fonds Kommanditgesellschaften oder ETNs. MAXIMALE CAP GAINS STEUERRATE Verteilt K-1 Maximale Rate von gemischten 60 LT40 ST Der Aufbau vieler alternativer ETFs kann kompliziert sein, aber die Besteuerung von Gewinnen aus dem Verkauf von Anteilen an den Fonds fällt in Übereinstimmung mit ihren jeweiligen Strukturen. Managed-Futures-Fonds wie der WisdomTree Managed Futures Strategy Fund (WDTI B-91) halten Futures-Kontrakte in einer Tochtergesellschaft auf den Cayman-Inseln. Diese Mittel begrenzen die Gewichtung auf ihre Tochtergesellschaft auf 25 Prozent, so dass sie RIC-konform sind. Da sie als offene Fonds strukturiert sind, werden Gewinne besteuert, wie die meisten ETFs besteuert werden. Während die Besteuerung von Ausschüttungen von Buy-Write-ETFs wie der PowerShares SampP 500 BuyWrite ETF (PBP D-52) komplex ist, werden Gewinne aus dem Verkauf von Aktien wie andere Aktienfonds besteuert (siehe Buy-Write-ETFs im Abschnitt "Besteuerung von Ausschüttungen") ). Alternative Fonds, die Futures-Kontrakte direkt wie einige Volatilität halten, Rohstoff - und Währungsfonds sind als LPs strukturiert und als solche besteuert. Alle Gewinne werden in der gemischten 60 Prozent 40 Prozent Rate, unabhängig von der Haltedauer, die Schaffung eines maximalen gemischten Steuersatz von 27,84 Prozent besteuert. Beispiele hierfür sind der PowerShares DB G10 Currency Harvest Fund (DBV B-59) und der ProShares VIX Short Term Futures Fund (VIXY A-54). Schließlich haben alternative Fonds, die als ETNs strukturiert sind, derzeit die gleichen steuerlichen Auswirkungen auf Gewinne aus Aktienverkäufen wie andere Eigenkapital-ETNs. Die iPath-optimierte Währung Trage ETN (ICI C-47) ist eine Ausnahme von der Regel für alternative ETNs. ICI gilt als ETN für steuerliche Zwecke, mit Gewinnen aus Verkäufen, die in der Regel als gewöhnliches Einkommen besteuert werden, unabhängig davon, wie lange Aktien gehalten werden. Neben den Steuern auf Kapitalgewinne aus dem Verkauf von Aktien von ETFs, investieren die Anleger auch Steuern auf periodische Ausschüttungen, die an die Aktionäre während des ganzen Jahres ausgezahlt werden. Diese Ausschüttungen können aus Dividenden aus den zugrunde liegenden Beständen, Zinsen aus Anleihebeständen, Kapitalrenditen oder Kapitalgewinn ausgeschlossen werden, die in zwei Formen kommen: langfristige Gewinne und kurzfristige Gewinne. Die gute Nachricht ist, dass die meiste Zeit, wird dies direkt auf alle 1099s erhalten. Dennoch, für Planungszwecke, ist es wichtig zu wissen, was man erwarten kann. Ausschüttungen von ETFs werden in der Regel monatlich, vierteljährlich, halbjährlich oder jährlich ausgezahlt. Die meisten Aktien ETFs halten Unternehmen, die Dividenden in ihren Portfolios zahlen. Es gibt zwei Arten von Dividenden, denen die Anleger bewusst sein sollten: qualifizierte Dividenden und nicht qualifizierte Dividenden. Qualifizierte Dividenden sind Dividenden, die von einer US-Gesellschaft ausgezahlt werden, deren Aktien seit mehr als 60 Tagen während des 121-tägigen Zeitraums, der 60 Tage vor dem Ex Dividende beginnt, gehalten werden. Wichtig hierbei handelt es sich dabei um die von der ETF selbst gehaltenen Aktien und nicht die Haltedauer der Anleger in der ETF. Qualifizierte Dividenden werden mit einem Höchstsatz von 20 Prozent im Vergleich zu nicht qualifizierten Dividenden besteuert, die als ordentliches Einkommen besteuert werden. Viele der Dividenden, die an die Aktionäre in inländischen Aktien ETFs ausgezahlt werden, sind qualifizierte Dividenden. REITs fallen in ihre eigene Kategorie, wenn es um die Besteuerung ihrer Ausschüttungen geht. Im Allgemeinen werden die Ausschüttungen von REITs als ordentliche Erträge besteuert, so dass für Anleger in vielen von REITs dominierten Equity-Immobilien-ETFs ein Großteil Ihrer Ausschüttungen wahrscheinlich wie gewöhnliche Erträge und nicht als qualifizierte Dividenden besteuert wird. Equity-ETNs halten keine Wertpapiere, sondern generell insgesamt Rücklaufindizes. Diese Indizes nutzen alle Distributionen wieder im Index. Anleger sollten bedenken, dass während monatliche Ausschüttungen von Anleihe-ETFs oft Dividenden genannt werden, werden Zinsen aus den zugrunde liegenden Anleihebeständen als qualifizierte Dividenden betrachtet und als ordentliches Einkommen besteuert. Rohstofffonds, die Futures-Kontrakte halten, zahlen selten Ausschüttungen. Dennoch parken einige Geldmittel ihre Geldsicherheiten in US-Schatzwechsel und können manchmal Ausschüttungen aus Zinszahlungen, die in diesen Betrieben erworben wurden, auszahlen. Diese Ausschüttungen werden als ordentliches Einkommen besteuert. Distributionen sind oft ein großer Bestandteil der Währungen, also lohnt es sich, die Ins und Outs der Währungs-ETF-Distributionen zu verstehen, da sie schwierig sein können. Währungsscheine, die als Stipendiaten vertraut sind, verteilen die aus ihren zugrunde liegenden Währungsbeständen abgegrenzten Zinsen. Diese werden monatlich ausgezahlt und als ordentliches Einkommen besteuert. Einige Währungs-ETFs, die als offene Fonds wie WisdomTrees-Produkte strukturiert sind, zahlen Ausschüttungen aus ihren Beständen in Schatzwechsel und aus Gewinnen aus ihren Devisentermingeschäften ab. Ausschüttungen aus ihren T-Guthaben werden als ordentliche Erträge besteuert, während Ausschüttungen aus Gewinnen aus Termingeschäften in der Regel besteuert werden, wie Futures besteuert werden: bei den 60 Prozent 40 Prozent langfristig und kurzfristig gemischt. Die meisten Währungen ETNs zahlen keine Ausschüttungen an ihre Aktionäre. Aber wenn sie es tun, werden die Ausschüttungen als ordentliches Einkommen besteuert. Auch wenn eine Notiz ein Einkommen generiert, das nicht über das ganze Jahr verteilt ist, können die Anleger immer noch Steuern zahlen, um diese Phantomeinnahmen am Jahresende zu zahlen, so dass die Währung ETNs besonders steuerlich ineffektiv ist. Während die überwiegende Mehrheit der ETFs einfache Ausschüttungen vornehmen, können die Fonds auch Ausschüttungen über die Gelderträge und Gewinne, die als Return of Capital (ROC) bezeichnet werden, auszahlen. ROC-Ausschüttungen sind in der Regel nicht zurechenbar und reduzieren die Kosten der Anleger um den Betrag der Verteilung. Während jeder Fonds kann theoretisch ROC-Ausschüttungen, seine gemeinsame in Master Kommanditgesellschaften, wie die Alerian Master Limited Partnership Fund (AMLP). Die Besteuerung von MLP-ETF-Ausschüttungen ist komplex. Die meisten MLP-ETFs sind als offene Fonds gegliedert, aber von der IRS als C-Konzerne für steuerliche Zwecke klassifiziert. Für diese Art von Fonds sind die meisten ihrer Ausschüttungen ROC, die kein steuerpflichtiges Ereignis ist, aber senkt Ihre Kostenbasis um den Betrag der Ausschüttung am Jahresende. Es gibt auch eine Handvoll MLP-Fonds, die als offene Fonds strukturiert sind, die nicht als C-Konzerne von der IRS eingestuft werden und stattdessen wie RICs besteuert werden. Diese Fonds halten überwiegend Energie-Infrastruktur-Unternehmen und enthalten ihre Exposition gegenüber tatsächlichen MLPs auf unter 25 Prozent. Ausschüttungen aus diesen ETFs sind in der Regel eine Mischung aus qualifizierten Dividenden und ROC. MLP ETNs sind viel einfacher. Verteilungen von ihnen werden alle als gewöhnliches Einkommen besteuert. Der große Teil von MLP ETFs ist, dass unabhängig von ihren Strukturen, Investoren nicht mit K-1 Formen zu behandeln, da Steuerberichterstattung erfolgt auf 1099s. Es lohnt sich zu erkennen, dass dies eine signifikante Vereinfachung von allem ist, was unter der Kapuze einer modernen MLP ETF aus steuerlicher Perspektive geht, wenn Sie einen tieferen Tauchgang in die Komplexität um die steuerlichen Implikationen von MLP ETFs machen wollen, siehe unser Whitepaper , Der endgültige Leitfaden für MLP ETFs und ETNs. Die Besteuerung von Ausschüttungen von Buy-Write-ETFs ist für viele Investoren ein Thema der tiefen Verwirrung. Das ist, weil die Besteuerung von abgedeckten Strategien eine komplexe Angelegenheit ist, die sogar einen Steuerberater Kopf drehen könnte. Im Allgemeinen werden die meisten Ausschüttungen aus Buy-Write-ETFs und Gewinne aus den Covered-Call-Strategien zu kurzfristigen Kapitalertragsraten besteuert. Dennoch ist es wichtig, zwischen Aktienoptionen und Indexoptionen zu unterscheiden, da ihre steuerlichen Implikationen unterschiedlich sind. Einige ETFs, einschließlich der PowerShares SampP 500 BuyWrite ETF (PBP D-52), überlagern ihre Bestände mit einer Indexoption. Index-Optionen sind in der Regel besteuert die Art und Weise Futures-Kontrakte sind besteuert die 60 Prozent 40 Prozent gemischte Rate. Andere Buy-Write-ETFs, wie die Horizons SampP 500 Covered Call ETF (HSPX), schreiben Aktienoptionen auf jeden einzelnen Betrieb. Bei der Komplikation der Angelegenheit kann die Besteuerung von Gewinnen variieren, je nachdem, ob die abgedeckte Strategie als qualifiziert oder unqualifiziert gilt. (Als eine qualifizierte abgedeckte Ausschreibung zu betrachten, muss die Option am Ende des Geldes oder aus dem Geld sein, mit 30 oder mehr Tagen bis zum Verfall.) Darüber hinaus können sich die steuerlichen Implikationen noch einmal unterscheiden, je nachdem, ob die Strategie gilt als eine Straddle, dass bestimmte Buy-Write-ETFs fallen unter. Die Besteuerung von Covered-Call-Strategien ist sehr komplex, daher empfehlen wir dringend, einen Steuerberater für steuerliche Details über die Ausschüttungen um diese Produkte zu beraten. Alternativ können die Anleger ihre Nutzung auf nicht stimmbare Konten beschränken. Zum Glück für Investoren, alle verschiedenen Distributionen sind in der 1099-DIV am Jahresende gebrochen. Der 1099-DIV wird zunächst die gesamten ordentlichen Dividenden, die sowohl qualifizierte als auch nicht qualifizierte Dividenden beinhalten, sowie kurzfristige Kapitalgewinne aufweisen. Qualifizierte Dividenden, die dem positiven Steuersatz von 20 Prozent unterliegen, werden unter der Überschrift "Qualifizierte Dividenden" weiter getrennt. Alle langfristigen Kapitalgewinne, die für den 20-Prozent-Satz qualifizieren, werden ebenfalls getrennt, unter der Überschrift Total Capital Gains Distributionen. ROC-Distributionen sollten in den Abschnitt "Nondividend Distribution" des 1099-DIV aufgenommen werden. Anhang: 2013 Kapitalertragsteuerveränderungen Mit Wirkung zum 1. Januar 2013, aufgrund der Verabschiedung des amerikanischen Steuerzahler-Entlastungsgesetzes von 2012, Singles mit steuerpflichtigem Einkommen über 400.000, und verheiratete Einreichung gemeinsam mit steuerpflichtigem Einkommen über 450.000 unterliegen nun einem höheren Kapital - Steuert die Steuersätze. Für Anleger in dieser höheren Steuerklasse haben sich die langfristigen Kapitalertragsraten von 15 auf 20 Prozent erhöht, während die kurzfristigen Kapitalertragsraten von 35 auf 39,6 Prozent anstiegen. Qualifizierte Dividenden werden nun auch mit diesem neuen 20-Prozent-Satz besteuert, während die Zinserträge aus Rentenfonds weiterhin den ordentlichen Ertragsraten oder maximal 39,60 Prozent unterliegen werden. Für alle anderen Filer mit einem steuerpflichtigen Einkommen gleich oder kleiner als die 400.000450.000 Schwelle, sind alle Raten auf Kapitalgewinne und qualifizierte Dividenden die gleichen wie im Jahr 2012 (ohne die Medicare Steuer, die eine separate Steuer mit einem anderen Einkommen ist Schwellenwert), wobei die maximalen langfristigen Kapitalgewinne und die qualifizierten Dividenden noch zu einem Satz von 15 Prozent besteuert wurden, und die maximalen kurzfristigen Zinsen, die mit 35 Prozent besteuert wurden. Mit Wirkung zum 1. Januar 2013, aufgrund der Verabschiedung des Patient Protection and Affordable Care Act, Singles mit einem angepassten Bruttoeinkommen (AGI) über 200.000 und verheiratete Einreichung gemeinsam mit einem AGI über 250.000 sind jetzt unterliegen zusätzliche 3,8 Prozent Medicare Zuschlag Steuer auf Kapitalerträge, die alle Kapitalgewinne, Zinsen und Dividenden beinhaltet. Diese neue Steuer wird auf den geringeren Nettoertragsertrag oder modifizierte AGI über 200.000 Single250.000 Joint erhoben. Daher können für Investoren in den höchsten steuerlichen Klammern ihre wahren Steuersätze für langfristige Kapitalgewinne und qualifizierte Dividenden 23,8 Prozent (20 Prozent Kapitalgewinne plus 3,8 Prozent Medicare Steuer) erreichen. Max LTST Kapitalertragsraten (steuerpflichtiges Einkommen gleich oder weniger als 400K Single450K Gelenk)
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